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Was ist ein Fonds?
Fonds - Begriffsdefinition und Funktionen
Ein Fonds ist ein Finanzintermediär oder auch Interessenmittler, er steht zwischen Kapitalgeber und Kapitalempfänger und funktioniert in gewisser weise als Kapitalsammelstelle, die Einlagen verwaltet und einwirbt. Außerdem handelt diese Kapitalsammelstelle als Investitionsmanager, der professionell die idealen Investitionsziele auswählt.
Als Finanzintermediär nimmt der Fonds dabei viele Transformationsfunktionen (Ausgleichsaufgaben) wahr. Die wichtigsten sind:
- Risikoausgleich
Der direkte Zusammenhang zwischen dem Ausfall eines Unternehmens (Insolvenz) und dem kompletten Verlust des Einlagebetrags (Totalverlust) wird durch den zwischengeschaltenen Fonds durchbrochen. Stattdessen wird das Kapitalverlustrisiko auf das Ausfallrisiko mehrerer voneinander unabhängiger Unternehmen verteilt. Der totale Verlust der Einlage des Anlegers setzt die Insolvenz aller Unternehmen voraus, in die das Geld investiert wurde. - Losgrößenausgleich
Die Einzahlungsbeträge mehrerer Privatanleger werden zu einem großen Investitionsbetrag zusammengefasst. Diese Ausgleichsfunktion ist gerade im Private Equity besonders wichtig, da die Zielfonds wegen der hohen Mindestanlagebeträge Privatanlegern meistens nicht zugänglich sind.
- Fristen- und Liquiditätsausgleich
Feste Vereinbarungen des einzelnen Anlegers mit dem Fonds über Einzahlungszeitpunkt, Laufzeit und Rückzahlung müssen einerseits mit den verschiedenen Investitionsperioden und Kapitalbindungsfristen des Fonds und andererseits mit denen der Unternehmen in Einklang gebracht werden.
Heutzutage werden Investitionen von institutionellen und privaten Investoren in die Assetklasse Private Equity, die im Rahmen einer professionellen Vermögensverwaltung erfolgen, vorrangig über Fonds vorgenommen. Anhand dessen wird im weitern Verlauf ausschließlich Bezug auf Private Equity Investitionen genommen, die über Fonds bzw. Dachfonds erfolgen.
Grundprinzip von Fonds
Die Fondgesellschaft verwaltet das von den Anlegern zu Verfügung gestellte Kapital. Dieses Kapital investiert sie in viele verschiedene Unternehmen und reduziert somit das Risiko eines Total- bzw. Teilverlustes.
Anleger die Privat Equity Investitionen selbständig tätigen wollten, müssten sehr viel Fachwissen, die besten wirtschaftlichen Kontakte und Zugangswege zu interessanten Investitionen haben. Zusätzlich stellen die hohen Einstiegssummen für eine gute Risikostreuung und sinnvolle Aufteilung des Investitionskapitals eine weitere nicht leicht zu überwindende Hürde dar.
Wer mit überschaubareren Beträgen in Fonds investiert möchte, kann die Chancen der Finanzmärkte nutzen. Ein professioneller Fondsmanager, der über die Ressourcen verfügt, die täglich anströmenden Massen von Marktinformationen in lukrative Investments umzuformen, kann dem Einzelanleger die Anlageentscheidungen aller Voraussicht nach wesentlich qualifizierter abnehmen.
Arten von Fonds
Private Equity Investitionen können grundsätzlich alle Finanzierungssituationen und -anlässe eines Unternehmens unterstützen. Private Equity schließt damit Buyout- und Mezzanine-Finanzierungen ebenso ein, wie die Bereitstellung von VentureCapital (Wagnis- oder Chancenkapital) in frühen Phasen der Unternehmensentwicklung und Expansion Capital (Wachstumskapital) zur Finanzierung des Ausbaus etablierter Unternehmen.
Auf unseren Seiten finden Sie weitere Infos zu folgenden Fonds- und Anlageklassen: Private Equity, Aktienfonds, Investmentfonds, Rentenfonds, Leasingfonds, Immobilienfonds, Medienfonds, Schiffsbeteiligungen, Windkraftfonds, Tagesgeld, Festgeld.
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Private Equity - eine der renditestärksten Anlageklassen
- Außerordentlich hohe Renditen: In den letzten 50 Jahren durchschnittlich 16% p.a.
- Monatliche, steuerneutrale Entnahme von 7% p.a als Sofortrente möglich
- Risikostreuung durch weltweite Investitionen
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